Главная » Полезно знать » Рынок драгоценных металлов: выгодные вклады и экспертные прогнозы

Рынок драгоценных металлов: выгодные вклады и экспертные прогнозы

К одному из способов инвестирования относится вкладывание средств в драгоценные металлы, а именно: золото, платину, серебро и палладий. Традиционно считается, что вложения в благородные металлы – очень надежный способ инвестирования, поскольку ни золото, ни платина не могут обесцениться в кризисные времена, как, к примеру, валюта.

В какие драгоценные металлы выгодно вкладываться и почему

Спикер — Денис Иконников, аналитик инвестиционно-управляющей компании QBF

Их стоимость не обнулится в одночасье, так как металлы обладают самостоятельной ценностью, с этой точки зрения вложения защищены. Наоборот, в периоды экономических потрясений, как спрос, так и цена на серебро и золото на рынке драгоценных металлов растут. Однако такие инвестиции на краткосрочный период, меньше года, могут не только не принести дохода, но и обернуться убытком.

Прогнозировать доходность вложений в благородные металлы – задача непростая даже для опытного аналитика. Цены формируются множеством переменчивых факторов, поэтому стоимость драгметаллов подвержена сильным колебаниям. Однако, если рассматривать такого рода инвестиции в долгосрочной перспективе, от 10 лет, то их доходность опережает инфляцию, а значит оправданы с точки зрения сохранения средств.

Благородные металлы

Конечно, самый популярный из благородных металлов – золото. Так сложилось исторически, что именно оно хранится в банковских резервных хранилищах во всем мире, им обеспечивались валюты многих государств. Именно золото – самый популярный драгметалл в России. Наиболее высокую доходность инвестиции в золото показывали более пяти лет назад, но в 2012-2015 годах наблюдался сильный спад — более сорока процентов.

Факторы, повлиявшие на это: переоцененность золота на фоне низкой инфляции в ключевых экономиках мира, решение ФРС США по сворачиванию программы количественного смягчения, рост американских фондовых индексов, который снизил спрос на защитные активы со стороны инвесторов.

Следующее место по популярности занимает серебро. Это во многом обусловлено его ценовой доступностью. Купить серебро можно в банках в форме монет или слитков. Как и в случае с золотом в 2011-2015 годах наблюдалось снижение цен на этот металл, но более значительное – на 70%. Такой спад связан с постепенной заменой серебра дешевыми аналогами и раздутое предложение при низком спросе из-за перепроизводства.

Палладий и платина не так популярны, поскольку существуют на рынке относительно недавно. Их стоимость зависит от производственных факторов – объема добычи или спроса на определенные виды товаров, в которых они используются. Последние три года платина тоже падает в цене. В то время, как цены на палладий стремительно растут. Это происходит потому, что растет спрос на бензиновые автомобили, где приходится 70% спроса на палладий, а спрос на дизельные автомобили, где приходится 40% спроса на платину, снижается: – на 7% г/г). Поэтому, если говорить о вложениях в драгметаллы в 2018 году, инвесторам стоит обратить внимание именно на палладий.

Что касается способа инвестиций, то их несколько: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.

Драгоценные слитки

Российские банки предлагают всем желающим купить драгоценные слитки от одного грамма до килограмма. На первый взгляд, это самый простой и выгодный способ купить драгоценные металлы, но тут есть ряд важных нюансов. Проблемы связаны, главным образом, с действующим Налоговым Кодексом, согласно которому слитки признаются имуществом, а, следовательно, при продаже они облагаются НДС. Продавая свои слитки банку придется заплатить еще 13% подоходного налога, поэтому вложения в слитки не очень выгодны.

Драгоценные монеты

Существующие в настоящее время драгоценные монеты на рынке драгметаллов подразделяются на две большие группы: памятные и инвестиционные.

Эмиссией памятных монет занимается Банк России. Как правило, они выпускаются ограниченным тиражом – от ста до нескольких тысяч единиц. Такие монеты не представляют особого инвестиционного интереса из-за высокой стоимости, обусловленной их нумизматической ценностью и обложения НДС.

Инвестиционные монеты выпускаются большими тиражами, более миллиона экземпляров и никакой коллекционной ценности не имеют. В этом случае важным критерием формирования ценности является содержание в них драгоценного металла. Рыночная стоимость инвестиционных монет формируется не только содержанием драгметалла в составе, но и расходами на чеканку и реализацию.

Самые известные из подобных монет являются «золотые червонцы», которые чеканят с 1975 года. Кроме них популярны серебряные монеты «Соболь» и английские «соверены», которые доступны для покупки в банках России.

Большинство крупных российских банков, и Сбербанк, в том числе, работает с инвестиционными монетами, поэтому это довольно удобный и доступный инструмент. С этим связан и относительно высокий спрос на такие монеты, наблюдаемый в последнее время, а цена на некоторые из них выросла в несколько раз.

«Металлический» счет в банке

Инвесторам доступен еще один инструмент — обезличенный «металлический» счет (ОМС) по своей сути – классический валютный депозит, где вместо валюты – грамм металла. Слитки здесь учитываются без упоминания конкретных характеристик.

Пополнить обезличенный счет можно несколькими способами: безналичным переводом с другого подобного счета, физической передачей металлов или покупкой за наличные по курсу банка.

Некоторые ОМС предполагают начисление небольшого процента, от 0,1% до 4%. Если подобный счет этого не предусматривает, то инвестор может рассчитывать на прибыль только в случае роста цен на драгметалл.

Ценные бумаги, обеспеченные золотом

Это относительно новый вариант инвестирования в золото на рынке драгоценных металлов, который не только обеспечивает доходность вложений, но и не требует оплачивать НДС.

Выпуском акций, обеспеченных золотом, занимается Всемирный золотой совет (The World Gold Council – WGC), созданный крупнейшими в мире золотодобывающими игроками.

Для эмиссии ценных бумаг WGC был создан фонд Gold Bullion Securities (GBS), занимающийся их размещением на Австралийской, Лондонской, Нью-Йоркской и Американской фондовых биржах. Инвестор, обладающий одной подобной бумагой имеет право получить более трех граммов чистого золота из хранилищ банка HSBC в британской столице.

Досрочно погасить имеющиеся во владении «золотые» бумаги могут лишь привилегированные владельцы, им доступен физический обмен акций на золотые слитки. Остальным инвесторам остается вариант, предусматривающий выплату соответствующей суммы в долларах, евро или фунтах стерлингов.
Что касается российских инвесторов, то они могут совершать любые операции с «золотыми» ценными бумагами воспользовавшись услугами множества брокеров, работающих на вышеперечисленных биржах.

Акции золотодобывающих компаний

Покупка акций не связана с благородными металлами напрямую, но относится к золотодобывающей отрасли и рынку драгоценных металлов. Подобные ценные бумаги обращаются на фондовой бирже, поэтому для их приобретения необходимо воспользоваться услугами брокеров.

Такие акции зависят как от мировых цен на золото, так и важнейших финансовых показателей компаний. Более того, покупка ценных бумаг предусматривает выплату дивидендов, которые увеличивают доходность вложений.

К примеру, акции ПАО «Полюс» — крупнейшей золотодобывающей компании в России и одной из самых низких себестоимостей производства золота в мире – крайне привлекательны с точки зрения инвестиций. С 2014 года ПАО «Полюс» ежегодно перевыполняет план по увеличению добычи золота. К 2019 году «Полюс» планирует увеличить добычу золота на 30% от уровня 2017 года до 2,8 млн унций. При этом компания обеспечивает дивидендную доходность на уровне около 6% годовых.

О admin

x

Check Also

Трамп восхищается ростом доллара, а развивающиеся страны ждут удара от финансового кризиса

Трамп: «Деньги текут рекой!» Дональд Трамп в своём микроблоге в твиттере сделал запись о растущей популярности доллара: «Money is pouring into our cherished DOLLAR like rarely before» («Деньги вливаются в наш обожаемый доллар, как давно не было»). Основания для радости американского президента имеются: котировки американского доллара за 14 месяцев достигли ...

Трамваи в Краснодаре

Тем, кто рвется переехать жить в Краснодар из северных регионов страны, советуем почитать эту статью. Дело было 22 июля 2015 года около 12:00. Трамваи Краснодара и немного о погоде Решили воспользоваться городским трамваем, так как прямого маршрута до нужного адреса не оказалось. Ждать на тесной остановке, с шириной перрона всего ...

Топливо из воздуха, получение метанола из углекислого газа, новости

Одной из основных новостей в научном мире стало то, что американские специалисты из Калифорнии сумели получить метанол из воздуха. Данное заявление было сделано представителями института в январе этого года. Цель исследования — переработка углекислого газа Целью исследований было решение проблемы, связанной с выбросами в атмосферу большого количества углекислого газа. Предложенный ...

Топливо для судовых двигателей: мазут, дизельное топливо

Топливо, которым заправляются суда – это особый вид горючего для дизельных двигателей. Используется оно зачастую на энергетических установках морского и речного транспорта. Судовое топливо бывает тяжелым и легким, отличаются они по своим физико-химическим свойствам. Применяется данное горючее в разных областях. При выборе этого горючего необходимо учитывать: особенности конструкции судового двигателя; ...